개인연금저축 & IRP 운용 방법

개인연금저축, IRP를 납입하는 것으로는 세액공제 효과밖에 얻을 수 없습니다. 개개인의 목표에 맞게 운용을 잘해야지만 과세이연효과까지 볼 수 있습니다. 목표 수익률을 달성할 수 있는 안정적인 운용방법을 공유해보려고 합니다.

'마법의 연금 굴리기'를 읽고, 저의 개인연금 운용방법이 잘 못됐다는 것을 깨달았습니다. 내 미래가 위험할 수 있겠구나 싶어서 바로 리밸런싱을 진행했습니다.

개인연금저축 운용 방법

개인연금 운용 핵심은 자산배분과 리밸런싱 입니다.

1. 자산 배분

자산 배분이란 쉽게 말해 분산투자를 하라는 말입니다. 계란은 한 바구니에 담지 말라고 하듯, 개인연금 또한 그렇습니다. 노후를 책임져줄 자산인 만큼 더욱더 안전하게 운용을 하기 위해 다양한 자산에 분산 투자하는 것은 필수입니다.
 
상관관계가 낮은 자산들로 구성
상관관계가 낮은 자산들로 구성하는 것이 변동성을 줄이는 방법입니다.
자산은 크게 위험자산, 안전자산으로 나눌 수 있습니다. 위험자산은 선진국, 신흥국 주식, 원자재 등이 있고, 안전자산은 국채, 현금성 자산 등이 있습니다.
일반적으로 주식은 위험자산, 국채는 안전자산으로 생각할 수 있는데, 예를 들어, 선진국 주식 ETF에만 투자를 했다면, 경기가 좋지 않을 때 투자한 자산의 가치가 떨어지게 됩니다. 이때 국채에 비중을 어느 정도 두었다면, 국채의 가격이 버텨주기 때문에 전체 계좌의 변동성은 줄어들게 됩니다.
 
어떻게 나누는가 보다는 특정 자산군에 몰빵 하지 않는 것이 핵심인 것 같습니다.

분할매수
매매타이밍이 수익률에 미치는 영향은 겨우 1.8%라고 합니다. 정확히는 10년간의 수익률로 봤을 때 말이죠. 사실 10년을 투자한다면 매매타이밍이 크게 중요하지 않을 것 같습니다.
다만 아직 일희일비하는 초보 투자자에게는 마인드 컨트롤을 위해, 분할 매수가 필요할 수도 있을 것 같습니다. 저는 분할매수를 좀 더 선호하는데요, 이것 또한 사람이 기분에 따라 하면 안 되고 자신만의 명확한 기준을 가지고 해야지만, 좋은 결과를 얻을 수 있다고 생각합니다.
예를 들어, 매 월 1일에 매수를 한다거나 10%가 떨어지면 매수를 하는 등 명확한 기준을 세워서 하는 것을 추천드립니다.
 
일시금 투자로, 아예 신경 쓰지 않는 것도 연금 특성상 10년, 20년 후를 생각하면 나쁘지 않은 것 같습니다.
 

2. 리밸런싱

투자 기간 중 자산 재분배를 수행할 기준을 정해두는 것이 좋습니다.
재분배가 잦으면 비용이 많이 들고, 재분배를 너무 안 하면 시장의 변동성을 이용하지 못하는 단점이 있습니다. 

목표수익률 설정
현실적인 목표수익률을 설정해야 합니다. 개인적으로, 리밸런싱의 기준을 목표수익률 기준으로 정해도 좋을 것 같습니다.
 

개인연금저축으로 가장 많이 매수하는 종목(ETF)

KODEX 200
TIGER 차이나 전기차 SOLACTIVE
KODEX 2차 전지산업
TIGER 미국 S&P500
TIGER 미국 나스닥 100
 
최근에 가장 인기가 많아진 'TIGER 차이나 전기차 SOLACTIVE' ETF는 개인적으로 매우 위험한 자산이라는 생각이 듭니다. 정말 안정적인 자산운용을 위해서는 S&P500을 추종하는 ETF에 투자하는 것이 더 좋을 것 같습니다.
추가로, 환율 헷지(H) 상품에 대해서도 지난번에 다뤘었는데 보수가 높다는 단점이 있지만, 지금같이 달러 환율이 높은 상황에서는 환율 헷지(H) 상품을 선택하는 것도 좋은 것 같습니다.
 

개인연금 포트폴리오

제 개인연금 포트폴리오는 아래와 같습니다.
S&P500 추종 ETF와 나스닥 추종 ETF만 있었는데, 공부를 하고 나서 위험자산에만 비율이 너무 높다는 것을 느끼고 미국채 10년 선물을 바로 매수했습니다. 위험자산에만 투자하면 얼마나 위험한지, 정통으로 느낄 수 있었습니다. 지금 전부 손실이 나고 있어 리밸런싱을 못하고 있는데요, 앞으로 납입하는 금액은 안전자산에 투자해 7:3 정도로 비율을 맞출 예정입니다. 

종목	비율	수익률
ARIRANG미국 S&P500 (H)	5%	+ 6%
TIGER미국나스닥100	40%	- 13.62%
TIGER 미국S&P500	40%	- 4.65%
KODEX 미국채 10년선물	5%	- 1.94%
현금	10%	0

 
 

IRP 운용 방법

IRP도 크게 보면 비슷한 것 같은데, 개인연금보다 종목이 다양하지 않은 것 같습니다. 투자하는 방향성은 같다고 보면 될 것 같습니다.
 

중도해지 시 손실

추가로, 항상 사람일은 어떻게 될지 모르니 '중도해지 시 손실'에 대해서도 알고 시작해야 합니다. 꼭 이 부분을 고려해보고 앞으로의 계획을 확인하고 연금에 납입하시길 바랍니다.
중도해지 시 손해가 있더라도, 과세이연으로 인해 +가 되는 경우도 있어 많이 계산해보고 계획을 하면 좋을 것 같습니다. 그리고, ISA를 사용하는 방법도 있는데... 지금 현금이 없어 더 넣을 돈이 없으니 pass 하도록 하겠습니다.

마무리

'마법의 연금 굴리기'는 노후 준비 관점에서 꼭 한번 읽어두면 좋을 것 같습니다. 저는 개인연금, 퇴직연금, IRP 차이점이 대체 뭔지, 중도 인출이 가능한지, 세제혜택이 얼마나 대단한지 궁금해서 읽기 시작했습니다. 궁금한 게 많다 보니 책이 정말 술술 읽히더라고요. 한 3시간 만에 다 읽었는데, 모든 궁금증이 해소되었습니다. 쉽게 설명이 잘 되어 있고, 궁금했던 것 이상의 것을 얻을 수 있었습니다. 저작권법을 잘 몰라서, 리밸런싱 방법이나 ETF 상품 추천과 비중에 대한 책 내용은 적지 않았습니다. 연금의 정석, 연금 교과서 같은 느낌으로 한 권 사두면 좋을 것 같습니다.
 

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